Puljer

En pulje giver dig mulighed for at få din pensionsopsparing investeret i et bredt udvalg af værdipapirer. Den store spredning reducerer risikoen. Banken vælger værdipapirerne i puljen, og er også ejer af værdipapirerne.

Opsparingen sker på en indlånskonto, hvor forrentningen af de investerede midler svarer til afkastet fra værdipapirerne med fradrag af omkostninger. Afkastet består udover renter og udbytter af såvel realiserede som ikke-realiserede kursgevinster/kurstab. Den ikke-investerede del af opsparingen forrentes med en variabel rente.

Du kan vælge mellem følgende puljer:

Indlån
Opsparingen investeres ikke i værdipapirer, men forrentes med en variabel kontantrente.

Korte obligationer
Opsparingen investeres fortrinsvis i danske stats- og realkreditobligationer med lav varighed, hvilket betyder, at kursudsvingene er relativt små. Den samlede varighed i puljen vil maksimalt være 3 år beregnet inklusive kontantbeholdningen. På langt sigt ventes afkastet at være stabilt, men også lavere end i de øvrige obligationspuljer.

Lange obligationer
Opsparingen investeres fortrinsvis i danske stats- og realkreditobligationer. Den samlede varighed i puljen vil minimum være 3 år beregnet inklusive kontantbeholdningen. Det betyder, at der kan være kursudsving på kort sigt. På langt sigt ventes afkastet at være stabilt og højere end afkastet på korte obligationer.

Indeksobligationer
Opsparingen investeres fortrinsvis i danske indeksobligationer, som eliminerer inflationsrisikoen. Da der sjældent handles i danske indeksobligationer kan der forekomme udsving i kurserne som er større end for ”normale” obligationer. På langt sigt ventes afkastet at svare til afkastet for lange obligationer.

Udenlandske obligationer
Opsparingen investeres fortrinsvis i obligationer udstedt af eller helt eller delvis garanteret af udenlandske stater. Den samlede varighed i puljen vil minimum være 2 år. Der kan være kursudsving på kort sigt ligesom ændringer i valutakurser kan påvirke afkastet. På langt sigt ventes afkastet at være stabilt og højere end afkastet på korte obligationer.

Højrenteobligationer
Opsparingen investeres fortrinsvis i udenlandske stats- og virksomhedsobligationer med lavere kreditvurdering. Statsobligationerne er fx fra Latinamerika, Asien og Østeuropa. Afkastet kan både på kort og langt sigt være udsat for store udsving, men på langt ventes det at være højere end for de øvrige obligationspuljer.

Danske aktier
Opsparingen investeres fortrinsvis i danske børsnoterede aktier, primært fra store selskaber fordelt på flere brancher. Afkastet kan både på kort og langt sigt være udsat for store udsving, men på langt ventes det at være højere end for obligationspuljer.

Udenlandske aktier
Opsparingen investeres fortrinsvis i udenlandske børsnoterede aktier, primært fra store selskaber fordelt på flere regioner, lande og brancher. Afkastet kan både på kort og langt sigt være udsat for store udsving, ligesom valutakursudsving kan påvirke afkastet. På langt ventes afkastet at være højere end for obligationspuljer, men ventes på langt sigt at være højere end for de øvrige aktie- og obligationspuljer.

Unoterede aktier
Opsparingen investeres direkte i aktier, som ikke er børsnoterede, eller i investeringsforeninger eller andet relateret til unoterede aktier. Afkastet kan både på kort og langt sigt være udsat for meget store udsving.

Fælles for alle værdipapirpuljer
Der kan investeres i finansielle instrumenter og/eller afdækkes risiko inden for lovgivningens rammer.

Du betaler provision, som beregnes hver måned af den del af den gennemsnitlige saldo på kontoen, som er placeret i værdipapirpuljer. Satsen afhænger af, hvilke puljer, der investeres i, hvor Korte obligationer har laveste sats og Unoterede aktier den højeste sats. Minimumssatsen er 10 kroner pr. måned pr. konto. Du kan få oplyst de aktuelle satser i banken. Desuden betales kurtage ved handler (gælder ikke puljen Unoterede aktier) samt – for udenlandske papirer – opbevaringsomkostninger.

Der er ikke noget enkelt svar på, hvordan du bedst investerer din pensionsopsparing.

Men tænk fx på, om du lægger vægt på et sikkert og stabilt afkast frem for at løbe en vis risiko mod at få mulighed for et større afkast. Eller på, hvor stor indflydelse du i det daglige selv vil have på fordelingen mellem aktier, obligationer og kontant placering.

Når du vælger opsparing i puljer, har du overladt de enkelte investeringer til Nordea.

Du kan gå et skridt videre og tilmelde dig Bankvalg. Med Bankvalg bestemmer du selv, om investeringerne skal være med lav, mellem eller høj risiko, og derefter sørger Nordea løbende for den bedst mulige fordeling mellem aktier og obligationer mm. Der bliver også taget hensyn til, hvornår pengene skal frigives i form af en automatisk nedtrapning af risikoen.

Erfaringen viser, at fordelingen mellem aktivtyper er den mest betydende investeringsbeslutning. Derfor er Bankvalg en god løsning, hvis du mangler tid og lyst til løbende at følge markederne og forventningerne til fremtiden.

Du kan hver måned skifte pulje, hvis du fx ønsker færre danske aktier og flere udenlandske obligationer. Har du Bankvalg kan du skifte risikoniveau ligeledes hver måned. Ændringerne skal bestilles i Online investering eller hos din bankrådgiver senest 6. sidste bankdag i en måned for at få effekt den efterfølgende måned. Ændringerne sker mod betaling, 100 kroner i Online investering og 200 kroner, hvis du benytter din bankrådgiver.

Afkastet i pensionspuljer beskattes med samme sats som anden pensionsopsparing, aktuelt med 15 %. 

Beskatningen følger kalenderåret og opkræves i januar det følgende år.