Investeringsforeninger

En investeringsforening er, som navnet antyder, en forening af medlemmer, der går sammen om at investere. 

Når mange investerer sammen, kan der købes aktier i flere forskellige selskaber, sektorer, lande og regioner samt obligationer med forskellige løbetider.

Det kan være et godt alternativ til selv at købe værdipapirer, fordi du får betydelig spredning af risikoen uanset hvor stort et beløb, du investerer for.

Det gør medlemmerne. I praksis bliver man medlem ved at købe en andel i foreningen.

Hver andel udgør en del af foreningens samlede formue. Du kan købe andele i forskellige afdelinger, med hver deres investeringsramme. Hver afdeling består således af en lang række værdipapirer, som er sammensat på forskellig vis.

Du får en stor spredning af risikoen ved at købe andele i en investeringsforening, fordi hver afdeling investerer i en lang række værdipapirer.

Den reelle risiko på en andel afhænger selvfølgelig af, hvilken strategi den enkelte afdeling investerer efter.

En anden fordel ved Nordea Invest-afdelingerne er, at de styres af vores investeringsrådgivere. Dermed kommer du til at nyde godt at deres  ekspertise.

Du bør vælge afdeling efter din risikoprofil og investeringshorisont.
Det kan kombineres med dine interesser, og hvad du tror mest på. Det kan være obligationer med kort løbetid og aktier fra forskellige lande og brancher.

Overordnet er der to slags afdelinger: De akkumulerende og de udbyttebetalende. Den grundlæggende forskel på de to typer afdelinger er deres afkastprofil og beskatning.

En akkumulerende afdeling betaler ikke udbytte, men geninvesterer alle nettoindtægter efter skat. Afdelingen betaler 30 pct. i selskabsskat af nettoindtægter fra renter, udbytter fra aktier, realiserede kursgevinster på aktier ejet under 3 år og realiserede kursgevinster på obligationer. Realiserede gevinster på aktier ejet over 3 år er skattefri.

Ændringer i Pensionsafkastbeskatningsloven (PAL) har åbnet nye muligheder for at oprette akkumulerende afdelinger i investeringsforeninger, PAL-afdelinger. Modsat normale akkumulerende afdelinger er PAL-afdelinger ikke selvstændigt skattepligtige. Til gengæld må PAL-afdelinger kun købes for pensionsopsparing.

En udbyttebetalende afdeling udlodder udbytte mindst en gang om året.

Du kan investere i blandede afdelinger med både aktier og obligationer i porteføljen eller i afdelinger, der investerer rent i enten aktier eller obligationer.

Nej, det behøver du ikke. Det gør foreningens rådgivere for dig.

Værdien af en andel fastsættes ud fra afdelingens indre værdi. Den indre værdi er afdelingens samlede formue.

Nordea Invest oplyser dagligt den indre værdi på de forskellige afdelinger til Københavns Fondsbørs.

Investeringsforeningen er forpligtet til på ethvert tidspunkt at købe din andel tilbage. Det sker til den indre værdi minus et fradrag, som dækker foreningens handelsomkostninger.

I perioder, hvor der bliver solgt flere andele, end der bliver købt, kan du ofte købe andele til kurser, der ligger
under den indre værdi.

Automatisk geninvestering er en nem og billig vej til geninvestering af dit udbytte fra en investeringsforening - og kan være afgørende for dit langsigtede afkast.

Du indgår en aftale med banken, som kurtagefrit geninvesterer udbyttet. Aftalen kaldes "aftale om udbyttebeviser".

Du kan have behov for at bruge en del af udbyttet som supplement til fx skattebetaling i pensionsregi og terminer. Derfor har du nogle muligheder. Du kan vælge automatisk geninvestering for hele depotet eller for udvalgte afdelinger. Du kan også vælge at få en del af udbyttet geninvesteret og få den resterende del udbetalt kontant. Du vælger den løsning, der passer dig bedst.

Det koster ikke noget at få geninvesteret udbytte fra Nordea Invest. I andre investeringsforeninger koster det 40 kr. pr. gang pr. fondskode. Hvis der ikke betales udbytte i en fondskode, koster det ikke noget.

 

Det koster 0,10% i kurtage  at handle andele via Online Investering. Minimumskurtagen er på DKK 29, men du betaler aldrig minimumskurtage, når du køber andele i Nordea Invest.

Derudover varierer udgifterne fra afdeling til afdeling. Omkostningerne bestemmes bl.a. af den enkelte afdelings størrelse og investeringsområde.

Fx er behovet for overvågning og rådgivning væsentligt mindre for en bred obligationsafdeling end for en specialiseret aktieafdeling.

Som regel betaler du det samme i skat, som hvis du selv havde investeret direkte i de værdipapirer, der er i afdelingen.

 

Hvis du får udbytte fra obligationsbaserede afdelinger deles det op i en rentedel og en kursgevinstdel.

Når du betaler skat af udbytte fra blandede afdelinger, afhænger skatten af, hvilke papirer i afdelingens depot der bidrager til afkastet.